Выручка цифровых гигантов превысила 6,7 трлн

В рейтинг вошли российские частные компании, которые являются держателями цифровых платформ или экосистем. Основная деятельность головной компании должна быть связана с внедрением и развитием цифровых технологий, ориентированных на бизнес или повседневную жизнь пользователей. 

 

Дарья Рыжкова, СЕО агентства Smart Ranking

«Мы рады представить наш новый проект, который считаем очень важным для развития российского IT-бизнеса. Он позволяет увидеть места отдельных игроков, получить представление о том, как выглядит российский ландшафт IT-бизнеса, и проанализировать эту выборку с разных точек зрения: стратегии развития и масштабирования бизнеса, создания новых продуктов, цифровизации традиционных отраслей, привлечения инвестиций, M&A, внедрения ИИ и т.д. Наиболее важную аналитику мы представим в подробном отчете, и планируем обсуждать с экспертами и участниками рейтинга». 

Предзаказ полного исследования доступен по ссылке. 

Главные выводы исследования

Рынок удвоился 

Суммарная выручка 100 крупнейших компаний рейтинга составила 6,7 трлн рублей, что на 95% выше показателя 2022 года у тех же компаний. Даже с учетом темпов инфляции за аналогичный период, этот рост за три года можно оценить как значительный и свидетельствующий о высоком уровне адаптации бизнеса к текущим экономическим условиям.

Интересно, что похожий размер — свыше 6 трлн — сумма, которую заложил Минфин в бюджет на 2025 год на «достижение технологического лидерства России 2025–2027г.». 

С учетом уровня инфляции, отечественные бигтехи могут похвастаться тем, что выжили в период турбулентности, и даже ускорили рост. 

Основными драйверами роста стали:

• Заполнение освободившихся ниш после ухода западных компаний с российского рынка
• Популяризация экосистемных сервисов
• Цифровизация многих отраслей экономики
• Выработанная в пандемию и устоявшаяся привычка онлайн-потребления
• Рост объема M&A-сделок. По данным AK&M, «крупнейшим сегментом по объему M&A-сделок в 2024 году стали информационные технологии: в этом секторе проведены 43 сделки на общую сумму $10,64 млрд, что в 10,3 раза превышает показатель 2023 года. Доля IT в общем объеме рынка составила 19,6%».

Консолидация усиливается

По данным на начало 2025 года, лидеры присутствуют практически во всех сегментах. Представители из первой десятки охватили: Social Networks, Edtech, Fintech, Videotech, Business process automation, Sharing, Traveltech, VoiceTech, Telecom, E-commerce, Transporttech, Medtech.

Суммарная выручка десяти крупнейших BigTech компаний за 2024 год составила 4,6 трлн рублей — почти 70% от общего объема выручки топ-100.

США vs Россия: чем американский BigTech отличается от российского

На американском рынке за много лет устоялась так называемая большая семерка компаний — Big Seven Tech (Alphabet/Google, Amazon, Meta (FB), Apple и Microsoft, Nvidia, Tesla). Представители американского BigTech изначально развивались как создатели технологических продуктов и услуг. Со временем компании стали расширять свою деятельность, вышли на рынки Fintech, Ecommerce. Топ-10 американского BigTech существенно отличаются по отраслевой вертикали от российского. 

Экосистемы подминают рынок, но избавляются от убыточных активов и ниш

Восемь компаний из топ-10 являются экосистемами. Это «Яндекс», Т-Банк, Wildberries, Ozon, Сбер, МТС, VK, «Ростелеком». Перечисленные сервисы закрывают основные повседневные и более редкие запросы потребителей: перевод платежей, онлайн-покупки, аренду машин, самокатов, вызов такси, доставку еды, развлечения, обучение, путешествия, телемедицина.

Некоторые сегменты рынка до сих пор недостаточно охвачены этими экосистемами. Это Proptech и Classified (в частности — рынок вакансий).  Причины — в присутствии сильных отраслевых конкурентов. Так, например, лидер рынка Proptech — «Циан», на рынке поиска работы лидирует HeadHunter.

Сбер одним из первых начал развивать направление экосистем. С этой же целью в 2020 году был проведен ребрендинг и исключено слово «банк» из названия. Компания много лет назад начала инвестировать в небанковские продукты и объединила их в единую экосистему. Сейчас в нее входят десятки различных продуктов — от сервисов по доставке еды до телемедицины. 

Т-Банк не может похвастаться таким количеством клиентов как у Сбера, однако так же держит вектор на развитие своей экосистемы, продолжая придерживаться концепции банка без отделений. 

«Яндекс» и Ozon демонстрируют классические примеры экосистем, которые включают интеграцию финтех-компаний, таких как банки, страховые организации. Пользователи таких экосистем проявляют больше приверженности продуктам внутри системы, а банк для них выступает лишь одним из множества сервисов. Основной фактор успешного развития подобных экосистем — быстрое и естественное внедрение финансовых услуг среди уже существующей аудитории.

Почти все экосистемы из топ-10 рейтинга показали рост выручки более чем на 100% за 2 года (2024–2022).

В период становления российских BigTech компаний их владельцы пытались расширить влияние во многих вертикалях одновременно, но после 2022 года начали сокращать участие в убыточных проектах. Например, «Ситимобил» (совместное предприятие Сбербанка и VK), а также бывшие «Яндекс Новости» и «Дзен», которые сейчас принадлежат VK.

Дмитрий Калаев, директор «Акселератора ФРИИ», партнер венчурного фонда ФРИИ:

«Важным является достаточно хороший рост. За два года рост выручки всех игроков рейтинга в два раза — это хороший темп!

Всего 11 компаний из рейтинга являются публичными, хотя по размеру все участники рейтинга могут провести IPO. Это в какой-то мере показатель недостаточности применения капитала для роста бизнеса, но это и хороший потенциал для роста количества публичных технологических компаний в России. Правда при ставке рефинансирования в 21% интерес к превращению компании в публичную не высокий. Ждем, когда ставка начнет приближаться к 10%.

Конечно же основная проблема российского BigTech — размер. Например, выручка “Яндекса” в 25 раз меньше выручки Google, а капитализация в 157 раз меньше. Это как показатель меньшего размера рынка, так и показатель доступности денег для технологических компаний в России. Большим вызовом для российских компаний становится выход за пределы рынка России, так как имея выручку на порядок меньше, а доступ к финансированию на два порядка меньше, делать сложные технические продукты на одном уровне крайне непросто. Российский BigTech в борьбе с конкурентами был вынужден быть более умным, так как "залить деньгами" проблему практически никогда не было возможности».

Интеграторы и разработчики ПО — основа BigTech

Наибольшую долю среди BigTech 100 составили компании, занимающиеся разработкой и интеграцией ПО (IT-услуги). Выручка компаний по вертикали «IT-услуги» за 2024 год составила 1,5 трлн рублей — это 23% от общей выручки топ-100 рейтинга.

Топ-10 лидеров рейтинга BigTech по вертикали «IT-услуги»

*-оценка Smart Ranking

Fintech остается драйвером среди отраслей

Финансовые услуги (чаще всего в составе экосистем и холдингов) составили наибольшую долю среди BigTech 100. 

Это может быть связано с тенденцией роста потребления цифровых финансовых услуг: финансовые технологии позволяют предоставлять удобные, быстрые и доступные сервисы, что привлекает пользователей и компании для внедрения новых продуктов. Важным фактором является также востребованность технологических инноваций именно в Fintech.  Компании используют возможности искусственного интеллекта, больших данных и автоматизации для создания уникальных и более эффективных финансовых продуктов.

Топ-10 лидеров рейтинга BigTech по вертикали Fintech

*-оценка Smart Ranking

Борьба за лидерство в области ИИ 

Smart Ranking проанализировал борьбу за лидерство российских цифровых экосистем из рейтинга топ-10 в области искусственного интеллекта за 2023–2024 годы.

Вдохновленные успехом ChatGPT от компании OpenAI российские компании не отстают. Так «Яндекс» создал  YandexGPT, абсолютный аналог ChatGPT.

У «Яндекса» есть еще одна популярная нейросеть — «Шедеврум», аналог американской Midjourney, которая генерирует картинки на основе текстов.

Главный конкурент YandexGPT — нейросеть от Сбера GigaChat. Нейросеть умеет делать все то же, что ее аналог от «Яндекса». Сбер представил еще одну нейросеть «Кандинский», специализирующуюся, как и «Шедеврум», на создании изображений по текстовому запросу.

При этом Т-Банк не делает аналог GPT, а создает решения для каждой конкретной области. Активно развивает большие языковые модели, компьютерное зрение, речевые технологии. Компания заявила долю инвестиций в размере 30% в развитие ИИ за 2024 год  (% от общего бюджета на ИТ).

Высокая долговая нагрузка тормозит развитие ИТ-инноваций 

В условиях нынешнего рынка запуск новых ИТ-разработок требует значительных вложений и длительного времени на реализацию. Продолжать такие проекты способны лишь компании с низким уровнем долговой нагрузки, что ограничивает масштабность появления новых продуктов и препятствует их массовому распространению.

Ирина Козлова, партнер, руководитель ТМТ практики компании Regroup(ex-RosExpert): «Нужно продвигать то, что уже создано, а это значит, что фокус в найме в текущем году смещается с роли СРО на тех профессионалов, кто имеет сильную продуктовую экспертизу, но больше в адаптации продукта к потребностям клиента.

В целом, изменение стратегии с фокуса на продукт как таковой на клиента, к организации результативного процесса продаж является логичным решением в текущих реалиях».

ИТ-приоритеты компании лидеров рейтинга BigTech

Лидеры рейтинга IT-приоритетами назвали: искусственный интеллект и машинное обучение, кибербезопасность, облачные технологии, импортозамещение.

 

CEO ГК Softline Владимир Лавров: «Искусственный интеллект — это не просто тренд, а ключевое направление развития технологической отрасли, которое мы в ГК Softline рассматриваем как стратегический приоритет. Формируя технологические кластеры и развивая собственные ИИ-решения, мы создаем инструменты для цифровой трансформации предприятий, помогая нашим клиентам быть эффективнее и конкурентоспособнее».

Александр Фетисов, заместитель главного управляющего директора, директор Центра развития цифровых технологий Фонда «Сколково»: «Суверенизация технологий и импортозамещение являются основным драйвером роста рынка в текущей ситуации. Среди других условно «старых» трендов – фокус на создание цифровых платформ, причем не только рыночными игроками, но и государством (Госуслуги и Гостех).

При этом, фактор кадрового ресурса будет основным фактором, определяющим развитие бигтехов в дальнейшем. Проблема человеческого капитала через какое-то время станет самой основной проблемой как этого рынка, так и всей экономики в целом.

Из новых трендов следует выделить AI. Проникновение искусственного интеллекта во сферы бизнеса и жизни неизбежно и будет следующим трендом, стимулирующим рост рынка.

В рейтинге интересны самые быстрорастущие компании. При этом, в составе лидеров роста среди топ-50 компаний не наблюдается единой закомерности, среди самых быстрорастущих есть промышленный интегратор Isource, игровая компания «Леста Игры», несколько системных интеграторов и один вендор программного обеспечения – «Группа Астра». Это говорит о том, что почти все сегменты рынка далеки от насыщения и перспективы роста есть во многих направлениях».

BigTech компании ожидают поддержки от государства в развитии ИИ через гранты и субсидии, упрощение законодательства и регуляторных норм, поддержку научных исследований. 

Чтобы узнать больше о российском BigTech, оформите предзаказ полного исследования. 

Методика составления Рейтинга BigTech 100

В рейтинг включаются российские частные компании, которые являются держателями цифровых платформ или экосистем. Основная деятельность головной компании должна быть связана с внедрением и развитием цифровых технологий, ориентированных на бизнес или повседневную жизнь пользователей.

Допустимые направления:

• Платформы и продукты в сегментах medtech, edtech, fintech, HRtech, gametech, и других отраслевых вертикалях;
• Собственная цифровая разработка или интеграция внешних IT-решений;
• Возможность совмещения нескольких направлений внутри одной структуры.

Кого мы считаем tech-компанией:

В рейтинг попадают только те компании, которые продают технологии как продукт. Это означает, что:

• Основной бизнес компании — цифровая платформа или технологическое решение;
• В компании ведется внутренняя IT-разработка, развиваются ИИ-модули, продукты и инфраструктура;
• Технологии — не обслуживающее направление, а основа бизнеса.

Не включены в рейтинг:

Компании с высокой степенью цифровизации, но не являющиеся технологическими по сути. Например, ритейлер, у которого есть IT-команда, мобильное приложение и кассы самообслуживания — использует технологии как инструмент, но не продает их как продукт и не является платформой.

• У компаний, у которых GMV и выручка отличаются, учтена именно выручка, то есть то, что остается в компании как доход, а не оборот через платформу.
• Данные по выручке участников рейтинга приведены только  от реализации цифровых проектов.  Не учтена выручка от продажи «железа»,
  офлайн-направлений и других, не связанных с целями рейтинга бизнесов