Консолидация как естественный ответ на стагнацию
В III квартале 2025 года рынок HRtech прибавил всего 7% год к году и достиг 24 млрд рублей Всего за 9 месяцев текущего года компании в сфере автоматизации HR-решений заработали почти 65 млрд рублей, что на 10% больше, чем за аналогичный период прошлого года (59,1 млрд рублей), согласно данным исследования Smart Ranking. Основной рост в III квартале год к году показывают сегменты КЭДО (+40%) и альтернативная занятость (+39%) при стагнации классического подбора персонала.
Лидеры рынка
Главное по сегментам
Подбор персонала
Выручка сегмента подбора персонала в III квартале 2025 года составила 15,6 млрд рублей, что больше показателя предыдущего квартала на 12%. Лидер сегмента HH.ru, по оценке Smart Ranking, увеличил выручку на 8% до 9,68 млрд рублей*, показав отрицательную динамику роста год к году. В ежеквартальном отчете компания подчеркивает, что продолжает фокусироваться на росте доли рынка и повышении операционной эффективности.
*Выручка оценена Smart Ranking в системе РСБУ, по МСФО она составила 10,9 млрд за основной бизнес джоб-борда
Комплексные решения
Сервисы с закрытием нескольких HR-функций показали рост выручки на 14% год к году и заработали 2,1 млрд рублей за III квартал 2025 года. Лидерские позиции удержали VKTech (350 млн рублей*, +25%) и Verme (333,5 млн рублей, +21%), за ними расположились «Поток» (320 млн рублей*, +21%), «Тензор» (300 млн рублей*, -4%) и Websoft (224,8 млн рублей, +5%). Компании заявляют о том, что рынок становится более прагматичным и требовательным к повышению экономической эффективности сервисов.
*По оценке Smart Ranking
Обучение и развитие персонала
Представители наиболее медленно растущего сегмента на рынке в III квартале показали совокупную выручку в 1,4 млрд рублей, прибавив 17% относительно предыдущего года. Лидером с большим отрывом стал iSpring (952 млн рублей, +16%), за ним расположились «Эквио» (151 млн рублей, +6%) и Techbase (75 млн рублей, +20%). Представители сегмента сообщают об оптимизации расходов на рекламу и готовности повышать роль ИИ в образовательном процессе.
Оценка сотрудников
Компании из оценочного сегмента второй квартал подряд показывают цифры по выручке, превышающие 1 млрд рублей, а также относительно высокие темпы роста (на этот раз 1,05 млрд рублей, +18% год к году). Ведущими компаниями являются Справочно-образовательная система «Актион 360» (407 млн рублей, +19%), «Экопси» (160 млн рублей*, +10%), Happy Job (93 млн рублей*, +16%). Участники рынка говорят об активизации спроса на специализированные решения, разрабатываемые с учетом индивидуальных потребностей отрасли.
*По оценке Smart Ranking
Альтернативная занятость
Несмотря на разговоры о потенциальном досрочном прекращении эксперимента со статусами самозанятых, сегмент альтернативной занятости продолжает быть популярным как у компаний, так и у работников. 1 млрд выручки за III квартал пришелся на E2E-платформы («уберы» для гиг-занятых), а 0,8 млрд — на процессинговые сервисы (сконцентрированные на выплатах). Всего удалось заработать 1,8 млрд рублей, что на 38% больше показателя III квартала 2024 года.
КЭДО
Представители сегмента кадрового электронного документооборота продолжают устойчивый рост, увеличив выручку в III квартале на 40% год к году до 1,3 млрд рублей. В лидерах оказались «Астрал-Софт» (569,5 млн рублей, +32%), HRlink (400 млн рублей, +43%), Directum HR Pro (110 млн рублей*, +5%). Главный тренд сегмента — увеличившаяся конкуренция, которая вскоре может привести к консолидации и более усложненное правовое поле.
*По оценке Smart Ranking
Интеграция ПО
Разработчики программного обеспечения оказались единственными в рейтинге с отрицательным ростом выручки год к году. Однако, если оценивать показатели относительно предыдущего квартала, то наблюдается рост на 19% до 0,7 млрд рублей. Участники продолжают экспериментировать с применением искусственного интеллекта и стремятся углубить собственную методологическую экспертизу.
Тренды HRtech-рынка
Курс на экосистемы
Из-за очевидных трудностей, с которыми сталкивается рынок — замедлением роста экономики, снижением покупательной способности клиентов и ростом конкуренции — все больше игроков заявляют о необходимости создания экосистем.
«Рынок HRtech постепенно выходит из стадии фрагментации. Через пару лет, думаю, останется 5–7 сильных платформ, каждая с понятным фокусом: кто-то на обучении, кто-то на аналитике, кто-то на управлении опытом сотрудника. Все остальное “растворится” в экосистемах», — считает Антон Бобров, директор по развитию K-Team HRM (ГК «КОРУС Консалтинг»).
Следовательно, перед компаниями, вне зависимости от рынка, стоит выбор: либо развиваться «вширь» и наращивать поглощения других игроков для расширения компетенции и повышения ценности для клиента, либо быть «съеденными» самим.
Василина Соколова, основатель и СЕО HRBOX, комментирует: «Маленькие компании, которые делают нишевые решения, либо совсем закроются, либо будут поглощены более крупными игроками. На рынке останутся только те, кто готов «бежать в долгую» и живет не на заемные средства. Все это приведет к дальнейшей консолидации рынка».
При этом агрессивная политика по поглощениям не является единственной стратегией компании по получению синергетического эффекта от экосистем. Партнерские отношения с представителями других сегментов также могут помочь в выстраивании простой и удобной архитектуры решений.
Как отмечают в EasyDocs, «…мы активно развиваем партнерства со смежными сервисами. Мы не стремимся “сделать все сами” — напротив, мы хотим создать удобную экосистему интеграций, где клиент сможет собрать из модулей и микросервисов единое HR-решение под свои нужды. Если говорить о будущем рынка HRtech, то он, на наш взгляд, будет двигаться именно в сторону таких открытых экосистем и интеграций».
Больше конкретики
Вместе с тем по тем же самым причинам, рынок становится все более избирательным к сервисам, которые предоставляют компании. Приоритет отдается продуктам с доказанной эффективностью и реальным экономическим эффектом.
«За последние месяцы рынок стал значительно более прагматичным: клиенты тщательнее оценивают возврат на инвестиции (ROI) и требуют от продукта измеримой ценности. Это ускорило консолидацию рынка: предпочтение отдается надежным игрокам с интегрированной платформой, а не с набором разрозненных сервисов», — считает Вера Сильченко, руководитель отдела продаж «МояКоманда».
В частности, это объясняется тем, что российские игроки уже во многом заполнили оставленный после ухода западных конкурентов рынок. И теперь, вместо того чтобы просто «залатать дыру», компаниям требуется повышать уровень сервиса.
«Клиенты стали более консервативными и практичными в выборе решений. Востребованы продукты с доказанной эффективностью, быстрой окупаемостью и минимальными рисками внедрения. Наиболее популярными по-прежнему остаются комплексные решения, покрывающие все HR-процессы, а не точечные модули. Клиенты ценят адекватную стоимость владения и возможность on-premise развертывания для критичных данных. Также растет спрос на low-code/no-code настройки, чтобы адаптировать систему под свои процессы без привлечения внешних разработчиков», — добавляет Артур Захарян, директор по стратегии Websoft.
Способ преодоления вызова заключается не только в повышении эффективности процессов, но и в более глубоком понимании потребностей заказчика.
Правовые нововведения
Некоторые игроки озвучили также предстоящие вызовы, которые касаются изменений в государственном регулировании. В частности, это отмечают представители сегмента альтернативной занятости. Причем планируются далеко не только точечные изменения в законодательстве, а пересмотр, например, налоговой политики для представителей IT в целом.
«Сейчас на финальной стадии значимые изменения в налоговом законодательстве, которые могут затронуть IT-компании уже с января 2026 года. Речь идет, в частности, о возможном пересмотре льгот по страховым взносам, а также об ужесточении условий применения льготных режимов для ИТ-сектора. Эти инициативы создают определенную турбулентность на рынке: мы активно обсуждаем с клиентами возможное влияние на ценообразование и условия контрактов», — делится Данила Морогин, генеральный директор HRlink.
Однако не все рассматривают повышение нормативных требований как исключительно негативный тренд. По словам Олега Шилова, генерального директора «Рабочие Руки», в компании в текущей ситуации видят не только вызовы, но и возможности. «С коллегами по рынку в рамках Союза платформ гибкой занятости ведем активную работу по выработке и донесению до представителей власти наших предложений по некоторым вопросам регулирования нашей сферы».
Постоянный диалог с государством поможет донести потребности рынка, получить необходимые разъяснения по измененной нормативной базе и может укрепить устойчивый рост.
Дополнительные комментарии участников рынка о его состоянии и будущем
«Анализируя будущее рынка, на мой взгляд, наибольшее развитие получат 2 следующие тенденции: дальнейший рост спроса на комплексные интегрированные решения и усиление роли сквозной аналитики всех этапов рекрутмента», – Тимур Дадаев, управляющий директор компании «Воксис. Кадровые решения»
«Что касается рынка HRtech, он сейчас переживает тот же поворот, что финтех 5–7 лет назад. От разрозненных решений и «узких» автоматизаций рынок идет к платформам полного цикла: где данные, выплаты, юридический комплаенс и аналитика будут соединены в одну экосистему. Побеждать будут не те, кто автоматизирует отдельные процессы, а те, кто даст бизнесу цельную, прозрачную и надежную модель управления людьми — вне зависимости от их статуса занятости, – Андрей Рыженков, Head of ReStaff
«Мы снова наблюдаем определенную заморозку бюджетов, активные сокращения сотрудников на рынке — все это влияет и на бюджеты, связанные с HR-проектами. Взяли курс на повышение эффективности внутренних процессов. При этом отдельно фокусируемся на повышении качества сервиса и скорости разработки. Кроме вышеперечисленного, мы начали активную экспансию в странах СНГ. Видим там интересный и растущий рынок», — Василина Соколова, основатель и СЕО HRBOX.
«Российский рынок труда переживает кадровый кризис. Такая ситуация сохранится ближайшие 8–10 лет, поэтому бизнесу нужны новые инструменты как для обеспечения персоналом, так и для повышения производительности сотрудников. Мы планируем помогать все большему количеству российских компаний повышать комплектность и эффективность персонала в условиях кадрового голода», — Дмитрий Шеходанов, CEO группы компаний Verme.
«Усиливающаяся конкуренция во II полугодии за потребителя из сегмента малого и среднего бизнеса требует адаптивности в области ценовой политики. Дополнительным фактором является потенциальное изменение налоговой политики в начале следующего года», — Анастасия Плахова, руководитель дирекции управления персоналом «Астрал-Софт».
«Мы все находимся в зависимости от макротенденций, что не может не сказываться на рынке. Временный персонал является гибким решением, способным находить эффективные решения в условиях нестабильного потребительского рынка», — прокомментировал Владимир Алешин, CPO Ventra Go!